К середине 2028 года компания Amazon планирует довести количество используемых графических процессоров Nvidia в инфраструктуре своего облачного подразделения AWS до уровня, который в два раза превышает численность сотрудников, работающих в данном секторе. Согласно данным на конец 2025 года, общий штат корпорации составлял около 1,58 миллиона человек, при этом в AWS были заняты примерно 246 000 сотрудников.
Масштабные закупки графических ускорителей
Новое соглашение, анонсированное 26 августа, предполагает поставку AWS двух миллионов дополнительных ускорителей моделей Blackwell Ultra, Rubin и Rubin Ultra в течение 2027 и 2028 годов. Данный заказ дополняет обязательства, принятые Amazon в марте 2026 года на конференции Nvidia GTC, которые предусматривали поставку свыше миллиона GPU в период с 2026 по 2027 год. В совокупности к 2029 году парк оборудования AWS пополнится более чем тремя миллионами чипов Nvidia. Учитывая текущую численность персонала компании, это соответствует соотношению около 1,9 графического процессора на каждого сотрудника.
Особенности подсчета количества GPU
Точная интерпретация объема поставок осложняется методикой подсчета устройств. В совместном заявлении компаний не уточняется, что именно считается за единицу GPU: отдельный вычислительный кристалл или полный корпус (package). На конференции GTC 2025 представители Nvidia заявляли о намерении учитывать ускорители поколения Rubin по количеству вычислительных кристаллов, однако к началу 2026 года подход изменился, и флагманские системы стали поставляться в конфигурациях, учитывающих многокристальные сборки. Поскольку в ускорителях Rubin Ultra, запланированных на 2027 год, будет использоваться по четыре вычислительных кристалла в одном корпусе, метод подсчета может существенно повлиять на итоговые показатели.
Инфраструктура и стратегия развития AWS
Помимо массированных закупок продукции Nvidia, Amazon продолжает развивать собственные специализированные процессоры, такие как Trainum3, которые по состоянию на середину 2026 года уже практически полностью забронированы для использования. В рамках текущей стратегии компания не планирует расширение штата; напротив, в период с октября 2025 года по январь 2026 года корпорация сократила около 30 000 корпоративных должностей для оптимизации бизнес-процессов.
Спрос на облачные мощности и государственные контракты
Текущая база ускорителей AWS, состоящая преимущественно из моделей H100 и H200, уже является значительной: по оценкам аналитиков Omdia, только в 2024 году Amazon приобрела 196 000 чипов семейства Hopper. Высокий спрос на услуги AWS подтверждается финансовыми показателями: во втором квартале выручка подразделения выросла на 37% в годовом исчислении, достигнув 42,2 миллиарда долларов, а объем законтрактованных обязательств увеличился до 496 миллиардов долларов.
Генеральный директор Amazon Энди Джасси отметил на июльской отчетной конференции, что текущих мощностей недостаточно для удовлетворения существующего спроса, который обещает быть крайне высоким и в 2028 году. Около 100 000 единиц из общего объема заказанных GPU Nvidia выделены для реализации задач правительства США в области искусственного интеллекта (Impact Level 6). Финансирование столь масштабной инфраструктуры привело к тому, что свободный денежный поток Amazon стал отрицательным, однако компания продолжает инвестиции, стремясь укрепить позиции крупнейшего гиперскейлера на рынке облачных услуг.
### Финансовые нюансы и сроки поставок
Важным уточнением к графику поставок стало заявление финансового директора Nvidia: по его словам, отгрузки по новым контрактам начинаются уже в текущем квартале, а не в 2027 году, как можно было бы предположить из общего плана развертывания. При этом компании по-прежнему воздерживаются от раскрытия финансовой составляющей сделки, не называя точную сумму контракта.
### Эволюция стандартов Nvidia и сложности интерпретации
Вопрос методологии подсчета GPU, упомянутый в контексте поставок, имеет под собой конкретную техническую подоплеку. На конференции GTC 2025 Nvidia анонсировала, что будет учитывать поколение Rubin по количеству вычислительных кристаллов (compute dies), что привело к появлению системы Vera Rubin NVL144. Однако перед выставкой CES 2026 компания пересмотрела подход: теперь флагманские решения поставляются как Vera Rubin NVL72, где учитываются 72 корпуса, содержащих по два кристалла каждый. Поскольку архитектура Rubin Ultra, ожидаемая в 2027 году, предполагает размещение четырех вычислительных кристаллов в одном корпусе, разница между «количеством чипов» и «количеством корпусов» может привести к радикальному расхождению в итоговых цифрах, которые Amazon и Nvidia называют в своих отчетах.
### Операционная эффективность и кадровый вопрос
Несмотря на колоссальные инвестиции в «железо», Amazon не стремится к пропорциональному росту штата. Стратегия реструктуризации, затронувшая 30 000 корпоративных сотрудников в период с октября 2025 по январь 2026 года, была направлена на «сокращение уровней управления, повышение ответственности и устранение бюрократии», как выразилась Бет Галетти, курирующая HR-направление. Стоит отметить, что основная масса сотрудников (большая часть от 1,58 млн человек) занята в центрах исполнения заказов и логистических операциях, в то время как доля персонала, непосредственно работающего в подразделении AWS, значительно скромнее — около 246 000 человек.
### Рыночные реалии и спрос
На текущий момент AWS делает ставку на гибридную инфраструктуру, дополняя закупки Nvidia собственными ASIC-решениями. Чипы Trainum3, по заявлениям представителей компании, уже «практически полностью выкуплены» клиентами к середине 2026 года. Тем не менее, основным ограничивающим фактором для Amazon остается именно предложение, а не спрос. Темпы роста контрактного бэклога показательны: всего за три месяца до июля он вырос с 364 млрд до 496 млрд долларов. Энди Джасси подчеркивает, что дефицит мощностей будет ощущаться как в этом, так и в следующем году, а объем заказов, уже поступивших на 2028 год, является «поразительным». В этих условиях отрицательный свободный денежный поток Amazon рассматривается руководством как необходимая жертва в борьбе за доминирование на рынке гиперскейлеров в обозримом будущем.
