Стремительный рост востребованности искусственного интеллекта начал кардинально трансформировать экономику китайского облачного сектора. Ведущие игроки, включая Alibaba Cloud и Baidu Cloud, уже официально объявили о пересмотре тарифных сеток в сторону увеличения, а Tencent подтвердила, что удорожание инфраструктуры стало свершившимся фактом. Ключевыми драйверами процесса стали дефицит вычислительных мощностей, рост стоимости логистических цепочек и перераспределение дефицитного оборудования в пользу крупнейших гиперскейлеров.
Первой о повышении стоимости услуг на 5—34% заявила Alibaba Cloud. Представители компании связали это решение с глобальным ажиотажем вокруг технологий ИИ и увеличением операционных расходов. Вслед за ней аналогичный шаг предприняла Baidu Cloud, обосновав пересмотр цен необходимостью обеспечения долгосрочной стабильности платформы. В частности, услуги, напрямую связанные с ИИ-решениями, подорожают на 5—30%, а стоимость аренды мощностей для параллельного файлового хранения увеличится примерно на 30%.
Хотя Tencent Cloud воздержалась от прямого анонса повышения тарифов, президент компании Мартин Лау в ходе обсуждения финансовых итогов отметил изменение рыночной конъюнктуры. По его словам, наблюдается существенное давление в сегментах центральных процессоров (CPU) и памяти. Директор по стратегии Джеймс Митчелл добавил, что поставщики оборудования для дата-центров отдают явный приоритет крупным клиентам, что ставит небольших провайдеров в уязвимое положение.
Из-за неуверенности в стабильности поставок малые игроки вынуждены обращаться за ресурсами к гиперскейлерам, что в условиях дефицита позволяет последним диктовать рыночные цены. Митчелл подчеркнул, что долгое время облачные гиганты работали с крайне низкой маржой, поэтому вынуждены перекладывать растущие издержки на плечи конечных потребителей.
Мартин Лау также провел разграничение между чипами для обучения ИИ и решениями для инференса. Если в первом сегменте выбор поставщиков крайне ограничен, то в области инференса китайские производители демонстрируют заметные успехи, предлагая более конкурентоспособные и доступные решения. Ожидается, что по мере массового внедрения больших языковых моделей и роста соответствующих нагрузок это поможет в будущем оптимизировать операционные издержки.
Генеральный директор Tencent Пони Ма отметил, что облачное подразделение компании вышло на уверенную прибыльность за счет переориентации на корпоративные продукты PaaS и SaaS. Скорректированная операционная прибыль Tencent Cloud составила около $725 млн. Такой результат стал следствием стратегического решения 2022 года — отказаться от низкомаржинальных заказов в пользу работы с ключевыми клиентами. При этом компания продолжает использовать значительную часть собственного парка GPU для внутренних задач, а не для сдачи в аренду внешним клиентам.
Финансовые показатели Tencent по итогам периода демонстрируют уверенный рост: выручка за IV квартал достигла $28,3 млрд, показав увеличение на 13% в годовом исчислении. Совокупная годовая выручка превысила $109 млрд (+14%), а валовая прибыль увеличилась на 21%, достигнув отметки в $65 млрд.
