Новая технология сжатия данных TurboQuant, представленная компанией Google, спровоцировала волну распродаж акций крупнейших производителей полупроводниковой памяти в США и Азии. Инвесторы обеспокоены тем, что инструмент, позволяющий сократить потребность в объеме памяти для работы больших языковых моделей в шесть раз, в долгосрочной перспективе может снизить спрос на чипы, которые сегодня стали фундаментом ИИ-индустрии.
На фоне этих новостей торги в Южной Корее завершились падением акций SK Hynix на 6% и Samsung Electronics почти на 5%. Японская компания Kioxia также потеряла в стоимости около 6%. Американские игроки, такие как Sandisk и Micron Technology, продемонстрировали снижение котировок в среду, продолжив отрицательную динамику на предварительных торгах в четверг.
Суть технологии TurboQuant
Инновация Google заключается в оптимизации работы блока кэша ключей и значений, где хранятся промежуточные результаты вычислений нейросети для предотвращения дублирования операций. Хотя повышение эффективности работы ИИ остается главной задачей индустрии, рынок воспринял новость скептически: снижение требований к объему памяти может ударить по продажам специализированных чипов, необходимых для обучения моделей от компаний уровня Google, OpenAI и Anthropic.
Мнение экспертов
Мэттью Принс, глава Cloudflare, подчеркнул, что потенциал для оптимизации инференса ИИ — включая скорость, энергопотребление и использование памяти — далеко не исчерпан. В свою очередь, аналитик SemiAnalysis Рэй Ван не видит в технологии Google угрозы для производителей «железа»:
«Когда вы устраняете узкое место, вы делаете аппаратную платформу для ИИ более производительной. Обучаемая модель в будущем станет мощнее, а для поддержки таких систем потребуется еще более совершенное оборудование».
Текущее состояние рынка
Несмотря на краткосрочную просадку, эксперты указывают, что фундаментальные показатели сектора остаются сильными. Высокий спрос и сохраняющийся дефицит комплектующих продолжают удерживать цены на память на рекордных уровнях. За последний год акции Samsung прибавили почти 200%, а показатели Micron и SK Hynix взлетели более чем на 300%.
Бен Баррингер из Quilter Cheviot отметил в интервью CNBC, что недавнее снижение котировок — это скорее повод для фиксации прибыли инвесторами, которые ожидали коррекции из-за высокой цикличности сектора. «TurboQuant — это эволюционный шаг, а не революция. Она не меняет долгосрочную картину спроса, но на рынке, настроенном на снижение рисков, даже небольшое техническое новшество становится поводом для продажи акций», — резюмировал аналитик.
