Южнокорейская компания Samsung Electronics удерживает статус крупнейшего производителя памяти в мире, несмотря на то что в сегменте HBM уступила лидерство SK hynix. Богатый рыночный опыт подсказывает руководству Samsung, что за текущим всплеском спроса на фоне бума искусственного интеллекта неизбежно последует спад. В компании прогнозируют начало этого периода в 2028 году и уже сейчас закладывают риски в свои долгосрочные стратегии.
Прошлые ошибки учат Samsung избегать чрезмерных инвестиций в расширение мощностей во время пикового роста, так как за этим неизбежно следует перепроизводство и колоссальные убытки. Текущая цель компании — минимизировать подобные угрозы, одновременно максимизируя прибыль от продаж на волне популярности ИИ. Корпорация продолжит инвестировать в выпуск памяти HBM нового поколения и освоение передовых техпроцессов, но будет действовать с оглядкой на грядущее охлаждение рынка.
Аналитики отмечают, что с началом эпохи ИИ рыночные циклы стали менее предсказуемыми, что значительно усложнило планирование инвестиций. Тем не менее, эксперты поддерживают фокус на наращивании выпуска HBM. Из-за нехватки пропорционального ввода новых линий это создает дефицит других видов памяти, хотя Samsung старается развивать инфраструктуру. В Пхёнтхэке вводятся в эксплуатацию новые линии, в Хвасоне акцент сделан на передовых техпроцессах, а также идет подготовка к производству DRAM по шестому поколению 10-нм технологии (1c). Конкурент в лице SK hynix, несмотря на нехватку свободных площадей, также запускает новые линии для перспективных видов DRAM.
При поддержке южнокорейского правительства в Йонъине возводится масштабный производственный комплекс, который послужит базой для обеих компаний. Запуск первой фазы намечен как раз на 2028 год, после чего стартует второй этап развития кластера. Американская Micron Technology также активно расширяет выпуск DRAM и HBM на площадках в США, на Тайване и в Сингапуре. Поскольку реализация подобных проектов в среднем занимает около двух лет, к 2028 году ключевая тройка производителей существенно обновит свои мощности.
В сегменте NAND перенасыщение рынка может случиться ещё раньше. Если на рынке DRAM доминируют три игрока, то в сфере NAND конкуренцию им составляют Kioxia и YMTC, также активно увеличивающие объемы выпуска. Инсайдеры из окружения Samsung рассказали изданию Chosun Biz, что еще прошлым летом Samsung и SK hynix не прогнозировали столь мощного ИИ-бума, из-за чего корректировать инвестиционные планы приходится в срочном порядке.
