Компания Micron официально предупредила инвесторов о том, что глобальный дефицит оперативной памяти в ближайшие годы не ослабнет. В ходе последнего отчета о доходах руководство корпорации заявило, что большая часть производственных мощностей на следующий год уже распродана. Ситуация на рынке остается напряженной, и, по прогнозам генерального директора и председателя совета директоров Micron Санджая Мехротры, дисбаланс между предложением и спросом будет сохраняться на протяжении всего 2027 года и продлится до 2028 года.
Последствия для потребительского рынка и игровой индустрии
Санджай Мехротра подчеркнул, что клиентам стоит готовиться к ценам, значительно превышающим показатели 2026 года. Одной из ключевых причин является то, что основные производители памяти, включая Samsung, направляют подавляющую часть своих мощностей на выпуск высокополосной памяти (HBM), которая необходима для работы центров обработки данных с ИИ. Из-за этого на выпуск потребительской памяти остается критически мало ресурсов, что неизбежно ведет к удорожанию практически всех видов электроники.
Эта тенденция уже отразилась на стоимости игровых консолей. Игровые системы, включая PlayStation 5, Xbox Series X/S и Nintendo Switch 2, в ряде случаев уже претерпели несколько повышений цены. Аналогичная участь постигла Steam Machine от Valve: устройство поступило в продажу по цене, значительно выше ожидаемой, при этом представители Valve намекнули на возможность дальнейшего увеличения стоимости.
Стратегия Micron и влияние ИИ на финансовые показатели
Для борьбы с дефицитом компания планирует запуск новых производственных линий в 2028 году. На реализацию этих целей в первой половине нового финансового года выделено 25 миллиардов долларов капитальных вложений. Однако руководство Micron предостерегает, что дополнительные мощности не обеспечат немедленного снижения цен или улучшения доступности компонентов.
В текущем финансовом ландшафте спрос на HBM растет быстрее, чем на традиционную серверную DRAM. Micron стремится повысить маржинальность HBM, которая пока уступает DRAM по прибыльности. Тем не менее финансовые результаты компании демонстрируют впечатляющую динамику: подразделение облачных вычислений, отвечающее за HBM, показало валовую маржу в 83% в четвертом квартале, увеличив показатель с 59% годом ранее. Основное направление по выпуску серверной DRAM достигло маржи в 90% по сравнению с 41% в прошлом году.
Отдельного внимания заслуживает сегмент твердотельных накопителей (SSD) для дата-центров: продажи в этом секторе почти достигли 10 миллиардов долларов за квартал, что более чем в 10 раз превышает показатели аналогичного периода прошлого года. Кроме того, Micron ведет совместную работу с Nvidia над проектом NV-HBM — первой в индустрии кастомной реализацией HBM4E для GPU следующего поколения и платформ NVLink Fusion. Samsung также подтвердила негативные прогнозы, заявив в своем отчете, что ожидает ухудшения ситуации с нехваткой компонентов в течение следующего года.
